1. Отрасль оборудования и принадлежностей для здравоохранения характеризуется стабильным спросом, обусловленным ростом населения и увеличением продолжительности жизни, что обеспечивает долгосрочный потенциал развития.
2. Одобрение FDA препарата Uplizna для лечения генерализованной миастении гравис расширяет портфель Amgen в сегменте редких заболеваний и усиливает позиции компании на высокоценовых рынках.
3. Uplizna предлагает уникальное преимущество — двухразовое ежегодное дозирование, что значительно улучшает удобство для пациентов по сравнению с конкурентами.
4. Приобретение Horizon Therapeutics за $28 млрд в 2023 году значительно расширило продуктовую линейку Amgen в области редких заболеваний, открывая новые возможности для роста.
5. Финансовые показатели компании демонстрируют устойчивый рост: акции Amgen торгуются с дисконтом к отрасли по коэффициенту P/E, а прогнозы EPS на 2025 и 2026 годы выросли за последние 30 дней.
6. Значительное владение акциями инсайдерами (около $249 млн) свидетельствует о заинтересованности руководства в успехе компании.

1. Отрасль здравоохранения сталкивается с высокой конкуренцией и строгим регулированием, что может замедлять вывод новых продуктов на рынок.
2. Uplizna конкурирует на насыщенном рынке препаратов для лечения миастении гравис с такими компаниями, как Argenx, Johnson & Johnson и UCB, что может ограничить рост доли рынка Amgen.
3. Инсайдеры Amgen активно продавали акции в последние 12 месяцев, что может сигнализировать о некоторой осторожности руководства относительно текущих перспектив.
4. Отсутствие покупок акций инсайдерами за последний год снижает уверенность в ближайших перспективах роста компании.
5. Высокая стоимость приобретения Horizon Therapeutics создает финансовое давление и требует успешной интеграции для оправдания инвестиций.
6. Конкуренты предлагают препараты с более широкими показаниями по возрасту, что может ограничить потенциальную базу пациентов для Uplizna.