PRO.FINANSY

Россия • Акции

GCHEПАО "Группа Черкизово"

Сектор

Товары 1-й необходимости

Отрасль

Пищевые продукты

Теханализ

ФундаменталДержать

Что думаете?Проголосовало 247

Брокеры

Биржа

- ₽

Прогноз аналитиков

4 899 ₽ (- %)

1 аналитик

Максимальная

4 899 ₽

- ₽·- %

Средняя

4 899 ₽

- ₽·- %

Минимальная

4 899 ₽

- ₽·- %

Главные мультипликаторы и коэффициенты

Название	Компания	Сектор
P/E	6,34	8,42
P/S	0,89	0,82
EV / EBITDA	5,47	5,99

Название	Компания	Сектор
ROA	14,07%	10,95%
Net Debt / EBITDA	1,71	1,42
L/A	57,71%	57,71%

Компания

Отрасль

Сектор

Рынок

6,34

ПАО "Группа Черкизово"

18,75

Отрасль Пищевые продукты

Расчет по 64 компаниям

8,42

Сектор Товары 1-й необходимости

Расчет по 8 компаниям

8,3

Весь рынок РФ

Расчет по 154 компаниям

Плюсы и минусы

Почему стоит купить

— 21.09.2022 компания выпустила облигации - целью заемных средств является увеличение мощностей по производству куриного мяса. В предприятия на Алтае уже вложено 1,8 млрд рублей, оборудовано 6 новых цехов. Расширяется продуктовая линейка - производство полуфабрикатов.

— В августе 2022 года запустили в Ельце завод по переработке сои. Проект реализован благодаря софинансированию государства. Позволит обеспечивать нужды завода, внутреннего рынка Россия, в дальнейшем планируется экспортировать продукцию этого завода в Китай, страны СНГ и другие регионы.

— У компании 100% самообеспеченность кормами.

— Потенциал экспорта в Китай, страны СНГ и Ближнего Востока.

— Рост доли продаж продукции с высокой добавленной стоимостью.

— Поставки продукции ключевым клиентам в сегменте общепита

Чего стоит опасаться

— В октябре 2023 ФАС заинтересовалась повышением цен на мясо курицы и потребовала обоснования цен от крупнейших производителей, в числе которых ГК Черкизово.

— Высокая долговая нагрузка
— Компания не полностью вертикально интегрирована, поэтому инфляция не приводит к существенному росту маржи

— Очень маленькая доля акций находится в свободном обращении

— Низкие показатели рентабельности активов

Для какой стратегии подходит

Достойный эмитент — представитель потребительского сектора. Перспективное вложение на срок от 3 лет в диверсификации с другими эмитентами этого сектора. Компания хорошо подойдет для дивидендной стратегии.

Дата обновления: 26.04.2024

Мои гениальные мысли

Рыночные показатели

Рыночная капитализация

Дневной диапазон

4 856 ₽

4 997,5 ₽

Годовой диапазон

2 872,5 ₽

5 670 ₽

Информация о бумаге

Уровень листинга

ISIN

RU000A0JL4R1

Лотность

Технический анализ

Данный тех. анализ отображает среднее значение показателей 20 индикаторов и рассчитывается автоматически.

Результат может не совпадать с техническим анализом, проведенным по другим торговым стратегиям отдельных трейдеров.

Фундаментальный анализ

На основании мультипликаторов

Среднее по сектору

Стоимость

Рост

Рентабельность

Долг

Momentum

Обсуждение

Lor@27 дней назад

Покупала под дивы осенью. Итого за 7 месяцев +26%, сделка закрыта.

3 месяца назад

* P/E ( Price to earning) - мультипликатор показывает, сколько инвестор платит за одну денежную единицу компании: Показатель 17,81 при показателе 17,63 по отрасли и 17,81 по сектору - можно сделать вывод, что компания оценена справедливо, значение не ниже и не выше значения по сектору и чуть выше значения по отрасли - получается средний результат. В историческом аспекте P/E у Черкизово показывает американские горки: варьируется от 3,8 (2018) до 18,3 (TTM). В любом случае, в данный момент компания оценена справедливо, а из отчета по доходу видно, что капитализация компании уверенно идет в гору - стоит приобрести акции компании * P/B ( price to book)- мультипликатор показывает, насколько справедлива оценена одна акция эмитента на рынке Показатель Черкизово 2,04 при показателе 2,89 по сектору - акция торгуется по цене ниже других акций в данном секторе, показатель лучше среднего по сектору, ее покупка будет выгодной. Кроме того, показатель больше 1, значит, акция переоценена - инвесторы готовы переплачивать за нее и это вполне разумно, глядя на тот же растущий вверх график доходности и хорошую рентабельность - компания перспективная, у нее есть потенциал роста. * EV/Sales - мультипликатор позволяет оценить компанию с учетом кредитной нагрузкий. Кредитный долг Черкизово с годами немного, но все же растает. При этом стоит помнить, что выручка также стабильно растет. Мультипликатор выражен в годах, поэтому, чем это значение меньше, тем дешевле стоит компания. При хорошем росте дохода, выручки, несильной закредитованности, акции компании с показателем данного мультипликатора от 1 до 3 выгодны к покупке - это показатели в рамках нормы. Показатель у Черкизово - 1,61. Относительно компании - показатель хороший, относительно сектора - выше (1,29), поэтому хуже среднего значения по сектору. Вывод: по мультипликаторам компания оценена справедливо, акции стоит покупать * ROЕ ( return on equity) - оценка рентабельности собственного капитала, т.е. чистой прибыли, заработанной за счет собственного капитала Здесь учитываются задолженности компании, которые у Черкизово не уменьшаются, поэтому показатель не в самом лучшем положении. Коэффициент ниже среднего по сектору, но немного - 12,20% против 12,28% соответсвенно. За последние годы данный коэффициент сильно упал - с 21 до 11,4 за несколько лет:(. В целом показатель ни плохой, ни хороший - средний по сектору, поэтому нужно оценить другие коэффициенты рентабельности Кредитоспособность: * коэффициенты кредитоспособности ( долг/ EBITDA) находятся в рамках нормы - хоть у компании и есть долги, но у нее есть и средства на их выплату, значит, неприятных ситуаций не предвидится. Тем более показатель долг/ капитал - ниже среднего по рынку, это хорошо, компания не сильно зависима от заемных средств. Однако, более 57% активов компании профинансированы за счет обязательств, поэтому стоит следить за выходящей отчетностью и анализировать новые данные по закоедитованности - возможен риск роста неплатежеспособности. Вывод: закредитованность компании немного выше нормы, но она успешно с этим справляется * рост выручки Выручка растет активно и гораздо быстрее среднего показателя по сектору - 21,5% против 12,9%. Аналогично позитивно EBIT и EBITDA. Так же компания 1/5 капитала тратит на капитальные затраты - модернизацию производства. Не самый высокий, но хороший показатель, который обещает дальнейшее развитие бизнеса, тем более учитывая, что он гораздо выше среднего показателя по сектору в 8% * В целом рентабельность Черкизово показывает результаты лучше средних результатов по сектору. * Кроме того, компания выплачивает дивиденды, причем стабильно. За последний год сумма сильно выросла от 118 до 310 рублей. Однако доходность не очень высокая - примерно 7%. Возможно стоит переключится на дивидендные акции компании другого сектора с более высокой доходностью. Однако с ростом доходов, рыночной капитализации компания медленно, но верно стремится к вершинам, поэтому даже с относительно невысокой ставкой доходности акации Черкизово можно рассмотреть для долгосрочной инвестиционной стратегии...

3 месяца назад

P/E 18,11 ниже сектора на 10%, но выше по отрасли на 5%. Компания не много переоценена.ROA 0.07 рентабельность активов выше по сектору и по отрасли. При одинаковом вложении активов, компания получает больше прибыли, чем ее конкуренты. Но коэффициент ROE выше, чем ROA, значит компания имеет обязательства. Поэтому чистая прибыль не так хорошо растет как выручка. L/A 0,57 показывает оптимальное значение долговой нагрузки и не превышает показатели по отрасли и сектору. Компания средняя по сектору, выплачивает дивиденды, можно рассмотреть для дивидендного портфеля. ...