-
Прогноз аналитиков
Прогноз ближайших дивидендов
Ср. время закрытия див.гэпа
Купить до
07.06.2024
Закрытие реестра (можно продавать)
10.06.2024
Дата выплаты
21.06.2024
Главные мультипликаторы и коэффициенты
Название | Компания | Сектор |
---|---|---|
P/E | 0,06 | 6,28 |
P/S | 0,01 | 0,84 |
Название | Компания | Сектор |
---|---|---|
ROA | 12,34% | 9,08% |
Net Debt / EBITDA | -0,5 | 0,64 |
L/A | 26,24% | 39,19% |
Плюсы и минусы
— ММК — финансово устойчивая и стабильная компания.
— Привлекательная дивидендная политика. Рекомендованы дивиденды с доходностью 5%.
— Ориентация на внутренний рынок работает хорошо, спрос растет за счет строек и машиностроения.
— Программы модернизации снижают негативное влияние на окружающую среду;
— ММК занимается импортозамещением зарубежной стали на отечественном автопроме.
— За 1 квартал 2024 года отчитался о росте выручки по МСФО в 2023 году на 25,5% г/г в связи с высокими ценами на сталь (инфляция). EBITDA повысилась на 27,8% г/г, чистая прибыль ММК подскочила на 20,5% на фоне эффекта низкой базы прошлого года.
— В июле 2023 года Группа ММК завершила сделку по приобретению шахты им. Тихова. Покупка данной шахты позволит добиться значительной синергии с активами ММК-УГОЛЬ: увеличить объем добычи, получить доступ к дефицитной марке угля 2Ж,улучшить операционную эффективность за счет более качественного угля и снижения денежной себестоимости угольного концентрата, снизить капиталоемкость добычи.
— В 2024 году ожидается высокая инвестиционная активность, соответствующая стратегии развития Группы до 2025 года, на фоне начала строительства паровоздуходувной электростанции (ПВЭС), которая позволит увеличить собственную генерацию электроэнергии, а также реализации инвестиционных проектов в отрасли машиностроения на базе активов Группы: производства литых и кованых валков, а также продукции крупного машиностроения.
— Повышение НДПИ для металлургов и введения акциза на жидкую сталь увеличивают себестоимость продукции, снижая прибыль металлургических компаний. Эта мера была введена для изъятия сверхприбыли при высоких ценах на сталь. В нынешних условиях снижения налогов и отмена акциза поспособствует уменьшению нагрузку на компанию и уменьшения себестоимости продукции. Введен нулевой акциз на сталь в случае, если экспортная цена составит $300 за тонну сляба и менее. Минпромторг не обсуждает с ведомствами корректировку параметров НДПИ на железную руду в целом по отрасли, но возможны точечные решения.
— 2 августа 2022 года Управление по контролю над иностранными активами Министерства финансов США ввела блокирующие санкции и внесла в SDN List компанию ММК, дочерние организации, а также Председателя совета директоров и контролирующего акционера ПАО "ММК" Виктора Рашникова. Внесение в список означает блокировку активов в США и что американским гражданам и компаниям запрещаются сделки с лицами внесенными в список.
— Продажи металлопродукции в 1 квартале 2024 года скорректировались на 5,5%, отражая влияние продолжающейся ремонтной программы в доменном и прокатном переделах.
— Продажи премиальной продукции снизились на 12%, в основном в связи со снижением производства х/к проката и проката с покрытием на фоне капитального ремонта травильных агрегатов и агрегатов непрерывного горячего цинкования. Доля премиальной продукции в портфеле продаж сократилась до 38,5%.
ПАО "ММК" — фундаментально крепкая компания, занимающаяся экспортом продукции. Подойдет для дивидендной стратегии.
Дата обновления: 30.04.2024