![company avatar](https://files.profinansy.ru/api/data/aaag3hy2f/Mechel_PAO.jpg)
-
Прогноз аналитиков
Главные мультипликаторы и коэффициенты
Название | Компания | Сектор |
---|---|---|
P/E | 3,53 | 5,35 |
P/S | 0,21 | 0,74 |
EV / EBITDA | 3,89 | 5,61 |
Название | Компания | Сектор |
---|---|---|
ROA | 11,19% | 10,96% |
Net Debt / EBITDA | 2,9 | 0,64 |
L/A | 122,25% | 37,42% |
Плюсы и минусы
26.06.2024
— В 2023 году Мечел поменял отношение к инвестиционной политике и увеличил капитальные затраты почти в 2 раза. Это должно отразиться на операционных показателях в 2024 г. и снизить риск из-за износа оборудования.
— Якутуголь в составе Мечела планирует увеличить добычу угля на 50% в 2024 году до 6 млн т. с текущих 4 млн т. Компания расширит свой угольный бизнес за счет увеличения экспортных продаж в Азию.
— Перспектива ослабления рубля, даст компании дополнительную прибыль.
— Стабильно высокая закредитованность компании. Большая часть займов у компании в валюте, и в случае девальвации рубля размер долга растет;
— Эмбарго на поставки угля в ЕС из России снижает возможности для заработка. У Мечела доля экспорта в Европу составляла 13%;
— При сжигании угля происходят большие выбросы СО2, что негативно влияет на ESG-рейтинг компании;
— По итогам 2023 года компания опубликовала слабый отчет за последние несколько лет. Выручка (минус) -6%, EBITDA (минус) -25%, чистая прибыль (минус) -65%.
— Мечел должен выплатить 12 млрд рублей Газпромбанку.
— На компанию распространяется налог на сверхприбыль, что снижает чистую прибыль самой компании.
— Вероятность выплаты дивидендов за 2023 год очень низкая.
ПАО «Мечел» не показывает устойчивых финансовых результатов, а внушительный размер долга ставит под вопрос финансовую стабильность компании. Лучше понаблюдать, пока Мечел не начнет демонстрировать стабильный рост ключевых показателей и снижение долговой нагрузки. А точно узнать это можно будет только при возвращении компании к раскрытию финансовых показателей.
Акции компании могут быть интересны для спекулятивной игры — любое позитивное или негативное корпоративное событие повышает волатильность бумаг компании, вызывая всплеск спекулятивного интереса.