Рынки

/ Россия

/ Акции

/

Материалы и сырьё

/

Металлы и горнодобывающая промышленность

/ MTLR

avatar

Mechel PJSC

39,86 ₽

+0,67 ₽ (1,71 %)

Фунд. анализ

Держать

Тех. анализ (1 мес.)

-

Текущий цикл России: рецессия

Сектор MTLR:

на уровне рынка

Ваш прогноз

482 голоса

Плюсы и минусы

ИИ

Данные сформированы искусственным интеллектом.

Дата обновления: 05.07.2026

Почему стоит купить

1. Металлы и горнодобывающая промышленность: Высокая зависимость от экспортных цен на уголь и металлы, что при росте мировых цен (например, на коксующийся уголь) обеспечивает значительный рост выручки и денежного потока для компаний сектора.
2. Компания ожидает роста денежного потока за счет увеличения объемов добычи и ослабления рубля, что напрямую улучшает финансовые показатели при экспортной выручке.
3. Каждый 1% снижения ключевой ставки ЦБ РФ сокращает процентные расходы Мечела примерно на 2,2 млрд рублей, что при потенциальном смягчении денежно-кредитной политики существенно снизит долговую нагрузку.
4. Менеджмент оценивает возможность реструктуризации долга с банками как "достаточно позитивную", что может отодвинуть пик погашений с 2027 года на более поздний срок.

Чего стоит опасаться

1. Металлы и горнодобывающая промышленность: Цикличность отрасли и высокая волатильность цен на сырьевые товары (уголь, сталь) приводят к нестабильности финансовых результатов и зависимости от глобального спроса (особенно со стороны Китая).
2. Чистый убыток компании по МСФО за 2024 год составил 78,6 млрд рублей, что является прямым следствием слабой конъюнктуры рынка и высоких процентных расходов.
3. Акционеры утвердили решение не выплачивать дивиденды за 2025 год (последний раз дивиденды платились только по префам за 2020 год), что делает акцию непривлекательной для пассивного дохода.
4. Высокая долговая нагрузка: средняя ставка по кредитному портфелю составляет 16%, а с 2027 года компании предстоит погашать "тело" долга, что создает серьезные риски ликвидности.

Для какой стратегии подходит

Высокорискованная спекулятивная стратегия для краткосрочной и среднесрочной торговли. Акции Мечела (МТЛР) не подходят для консервативных инвесторов или дивидендной стратегии из-за убытков и отсутствия выплат. Основная идея — игра на волатильности цен на уголь и ослаблении рубля. Рост денежного потока и возможная реструктуризация долга могут дать импульс для краткосрочного роста котировок, однако фундаментальные риски (убытки, долг) делают позицию крайне рискованной для долгосрочного удержания.

Этот и другие инструменты доступны только по: premium подписке

Оформите premium подписку на profinansy.ru и получите безграничный
доступ к стратегиям и еще 5 гениальным продуктам pro.finansy

Premium подписка pro.finansyна 30 дней
2 490 ₽ / мес

при ежемесячной оплате

Готовые подборки Лучших инструментов для инвестиций

Интерактивная статистика и аналитика вашим брокерским счетами инвестиционным портфелям в разделе «Портфели»

Доступ к Готовым стратегиям по облигациям и акциям в разделе «Календарь инвестора»

Полный анализ фондового рынка в разделе «Обзор»

Технологичный удобный поиск инвестиций в разделе «Поиск»

Аналитика по 12 677 акциям

Аналитика по 2 955 ETF

Аналитика по 130 000 + облигациям всего мира

Доступ в аналитике к инструментам 8-ми мировых бирж из России, США, Китая и Европы

Быстрый подбор инвестиций по фильтрам pro.finansy - выбор только потенциально прибыльных компаний и инструментов для инвестиций

Ведение личного и семейного бюджет

Ведение до 15 финансовых целей в разделе «Мои цели»

Ведение безлимитного количества желаний в разделе «Мои желания»

Курс Школа начинающего инвестора

1 000+ статей о финансах и инвестициях в разделе «Лента»

50+ файлов и инструкций в pdf о финансах и инвестициях в «Библиотеке инвестора»

Вебинар «Как управлять деньгами и умножать их при помощи profinansy.ru»

Premium подписка

на 30 дней

2 490

После - оплата по специальной цене 2 490₽