Что думаете?Проголосовало 552
-

Прогноз аналитиков

14 703,9  (- %)
9 аналитиков
Максимальная
17 000 
- ·- %
Средняя
14 703,9 
- ·- %
Минимальная
12 500 
- ·- %

Главные мультипликаторы и коэффициенты

НазваниеКомпанияСектор
P/E
10,61
5,29
P/S
3,42
0,73
EV / EBITDA
8,88
5,58
НазваниеКомпанияСектор
ROA
22,73%
10,73%
Net Debt / EBITDA
2,48
0,55
L/A
106,74%
37,92%
Компания
Отрасль
Сектор
Рынок
10,61
ПАО "Полюс"
3,47
Отрасль Металлы и горнодобывающая промышленность
Расчет по 19 компаниям
5,29
Сектор Материалы и сырьё
Расчет по 26 компаниям
7,13
Весь рынок РФ
Расчет по 159 компаниям

Плюсы и минусы

Почему стоит купить

— «Полюс» обладает крупнейшими запасами золота в мире (доказанные и вероятные запасы по международной классификации составляют 104 миллиона унций). Действующие активы: Олимпиада, Благодатное, Вернинское, Куранах, Россыпные месторождения, Наталка. Геологорзведочные проекты: Чертиово Корыто, Сухой Лог, Панимба и Раздолинская, Бамское;
—Освоение «Сухого Лога» с 2026 года позволит увеличить объемы производства золота как минимум на 70% и выведет «Полюс» в число мировых лидеров по запасам и добыче;
—Основные капитальные затраты 3,3 млрд долларов «Полюс» планирует в ближайшие годы потратить на развитие нового месторождения Сухой Лог. Это огромное месторождение в Иркутской области с доказанными и вероятными запасами 40 млн унций, а оцененными и выявленными — 67 млн унций золота с одной из рекордно низких себестоимостей добычи в перспективе;
Компания «Полюс» рассчитывает получить технико-экономическое обоснование по золоторудному месторождению Чульбаткан в Хабаровском крае в 2025 году, а запустить производство — в 2029-2030 годах. Компания купила месторождение в июне прошлого года за $140 млн. Сейчас там ведутся изыскательные работы, которые позволят определить оптимальную конфигурацию проекта.
— Полюс чувствует себя лучше остальных золотодобытчиков, экспорт составляет менее 2 %. Эмбарго не сильно повлияло на деятельность компании;

— Полюс планирует в течение 3-5 лет увеличить переработку руды на Куранахе втрое, до 25 млн тонн в год, за счет новых мощностей кучного выщелачивания;
—Компания "Полюс" разместила выпуск 5-летних облигаций серии ПБО-02 объемом 4,6 млрд юаней, это выпуск облигаций является знаковым для российского рынка. Успех данного выпуска, говорит нам о том, что российский рынок облигаций, может эффективно заменить еврооблигации. Привлеченные деньги компания направит на общекорпоративные цели и на реализацию инвестиционных проектов;

—Совет директоров «Полюса» принял решение о делистинге расписок компании с LSE. Поддержание программ депозитарных расписок и программы американских депозитарных расписок первого уровня больше не является целесообразным для компании;

—Компания в значительной мере покрывают свою потребность в электричестве за счет возобновляемых источником энергии. Компания интересна для ESG-инвестирования.

— Компания «Полюс» инвестирует ₽30 млрд в проект по добыче золота на месторождениях Южной группы месторождений Куранахского рудного поля, которое включает 11 месторождений в Алданском районе Якутии. Проект предполагает строительство площадки кучного выщелачивания мощностью переработки 12 млн тонн руды в год. В 2022 году Куранахская ЗИФ «Полюса» произвела 7,5 тонн золота.

Чего стоит опасаться

— Повышения дивидендов, байбэков и прочих плюшек ожидать не стоит, компания начнет осваивать Сухой Лог - все деньги направлены туда. 

— Введённые санкции оказывают давление на компанию, но при этом Полюс в меньшей степени страдает от санкций в отличие от конкурентов.

— Совет директоров компании созвал повторное собрание акционеров на 7 июля и рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года, объяснив своё решение недавно введенными санкциями.

Для какой стратегии подходит

Полюс — российская золотодобывающая компания. Основной ее плюс, это самая низкая себестоимость производства на предприятиях среди конкурентов. У компании грандиозные планы по открытию новых точек для добычи, можно рассмотреть в свой портфель для целей от 3-х лет. Компания подходит для дивидендной стратегии в долгосрочной перспективе.

 

Дата обновления: 17.06.2024

ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.