-
Прогноз аналитиков
Главные мультипликаторы и коэффициенты
| Название | Компания | Сектор |
|---|---|---|
P/E | 3,13 | 6,28 |
P/S | 0,55 | 0,84 |
EV / EBITDA | 2,77 | 5,98 |
| Название | Компания | Сектор |
|---|---|---|
ROA | 10,73% | 9,08% |
Net Debt / EBITDA | 1,63 | 0,64 |
L/A | 64,12% | 39,19% |
Плюсы и минусы
- У компании качественные месторождения, большая часть которых находится в России: содержание металла в руде выше, чем у конкурентов.
- Полиметалл имеет существенную долю портфеля в серебре (около 15%), что обеспечивает ему диверсификацию.
- Компания перерегистрировала акции в дружественной юрисдикции в Казахстане 7 августа 2023 года. Перерегистрация компании позволит ей выплатить дивиденды акционерам.
- Компания произведет новый обмен акций, которые хранятся в российской инфраструктуре, на акции, выпущенные в Казахстане в соотношении одна к одной для акционеров. Это положительно для дивидендов.
- Компания планирует разделить российские и казахстанские активы во второй половине 2024 года.
- Страны Большой семерки ввели эмбарго на импорт российского золота.
- Введены санкции в отношении российской структуры Polymatal PLC. Все руководители российского подразделения оставили свои должности.
Компания самостоятельно осуществляет весь комплекс работ по освоению рудных месторождений — от проведения геологоразведочных работ до строительства и эксплуатации. Она будет испытывать трудности от введенных санкций, но финансово компания чувствует себя устойчиво.
Данную компанию можно рассмотреть при инвестировании от 3-5 лет при условии восходящего тренда цены акций. Нужно быть готовым к разделению российских и казахстанских активов, что может переориентировать деятельность компании.
18.04.2024