-
Прогноз аналитиков
Прогноз ближайших дивидендов
Ср. время закрытия див.гэпа
Купить до
11.06.2024
Закрытие реестра (можно продавать)
12.06.2024
Дата выплаты
25.06.2024
Главные мультипликаторы и коэффициенты
Название | Компания | Сектор |
---|---|---|
P/E | 3,62 | 7,88 |
P/S | 0,6 | 0,8 |
EV / EBITDA | 1,84 | 5,48 |
Название | Компания | Сектор |
---|---|---|
L/A | 55,21% | 41,46% |
Плюсы и минусы
— Компания в 2030 году планирует добывать около 2% от всей добычи нефти: это более 2 млн баррелей в сутки, что потенциально увеличит выручку бизнеса.
— НК «Роснефть» будет поставлять нефть на НПЗ индийской Nayara Energy (является оператором второго по величине НПЗ в Индии мощностью 20 млн тонн в год, а также владеет владеет глубоководным портом, который может принимать сверхбольшие танкеры класса VLCC) в тех объемах, которые завод может максимально принимать.
— Открытие новых крупных месторождений. Из последних: Биктовское, Чертышовое, Мадачагское
— Главный драйвер роста — проект «Восток-Ойл». Ресурсный потенциал этих месторождений составляет более 5 млрд тонн лёгкой малосернистой нефти. Проект оценён очень дорого, почти как капитализация всей Роснефти. Компания подтвердила существенное, порядка 300 млн тонн, увеличении ресурсной базы до 6,5 млрд тонн.
— Компания постепенно переходит во внешней торговле на расчеты в рублях и нацвалютах дружественных стран в соответствии с поручением президента.
— Президент РФ Владимир Путин поручил «Роснефти» управление «Сахалин-1» и распорядился перерегистрировать оператора проекта в российской юрисдикции. Ранее проектом управляла ExxonMobil, которой принадлежит 30%.
— В Чеченской Республике открыли новые залежи углеводородов. «Роснефть» и «Грознефтегаз» впервые за 30 лет открыли залежи углеводородов. На государственный баланс запасов поставлены свыше 2,5 млн тонн нефти и миллиард кубометров газа.
«Роснефть» повышает эффективность восполнения запасов в рамках стратегии «Роснефть-2022» и планирует восполнить более 100% добываемых углеводородов.
— Роснефть предложила привязать отраслевые налоги к сорту нефти Dubai
Глава Роснефти Игорь Сечин попросил правительство при расчёте налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и экспортной пошлины использовать котировку сорта Dubai вместо Brent.
Необходимость перехода объясняется тем, что сейчас Азия — основное направление поставок, а сорт Dubai — ключевой для ценообразования в этом регионе. В 2022 году из-за санкций Россия перенаправила нефть из Евросоюза в Азию.
— Роснефть показала хороший отчет по итогам 2023 года: выручка выросла на 1,3%, чистая прибыль выросла на 52,6% за год.
— За 6 месяцев компания выплатила 30,77 руб. на акцию, за второе полугодие она может выплатить 29 руб..
— Менеджмент Роснефти аффилирован государством — то есть сильное влияние государства, что вносит дополнительный политический риск.
— Появление и использование альтернативных источников энергии.
— Совет ЕС ввёл отложенное эмбарго на морские поставки нефти и нефтепродуктов из России. Запрет поставок на сырую нефть отложен на 6 месяцев, на нефтепродукты - на 8 месяцев.
— Риск выхода международных компаний из главного проекта Роснефти «Восток-Ойл». Необходимо будет искать новых покупателей.
Роснефть может похвастаться дешёвой добычей нефти.
Главный драйвер роста — проект «Восток-Ойл». Ресурсный потенциал этих месторождений составляет более 5 млрд тонн лёгкой малосернистой нефти. Проект оценён очень дорого, почти как капитализация всей Роснефти. Такие объёмы повлияют на энергетический сектор: рост экономики сопровождается ростом энергии.
Все драйверы роста перечеркивает геополитика и связанный с государством менеджмент. Возможно, компания сможет реализовать проекты в сотрудничестве с Китаем и Азии в целом, что приведёт к росту выручки и прибыли компании.
Роснефть можно рассматривать в портфель на небольшую долю и в долгосрок. Покупаем "лесенкой”, на нефтяной коррекции докупаем.
Дата обновления: 02.05.2023