РоссияАкции
company avatar
ROSNПАО "Нефтяная компания "Роснефть"
Что думаете?Проголосовало 1206
-

Прогноз аналитиков

694,2  (- %)
5 аналитиков
Максимальная
840 
- ·- %
Средняя
694,2 
- ·- %
Минимальная
635 
- ·- %

Прогноз ближайших дивидендов

Ср. время закрытия див.гэпа

32

Дивиденд

29

Доходность

Infinity%

Купить до

11.06.2024

Закрытие реестра (можно продавать)

12.06.2024

Дата выплаты

25.06.2024

Главные мультипликаторы и коэффициенты

НазваниеКомпанияСектор
P/E
3,69
5,82
P/S
0,61
0,73
EV / EBITDA
1,88
3,93
НазваниеКомпанияСектор
L/A
55,21%
42,7%
Компания
Отрасль
Сектор
Рынок
3,69
ПАО "Нефтяная компания "Роснефть"
5,84
Отрасль Нефть, газ и расходуемое топливо
Расчет по 13 компаниям
5,82
Сектор Энергетика
Расчет по 14 компаниям
8,23
Весь рынок РФ
Расчет по 154 компаниям

Плюсы и минусы

Почему стоит купить

— Компания в 2030 году планирует добывать около 2% от всей добычи нефти: это более 2 млн баррелей в сутки, что потенциально увеличит выручку бизнеса. 
— НК «Роснефть» будет поставлять нефть на НПЗ индийской Nayara Energy (является оператором второго по величине НПЗ в Индии мощностью 20 млн тонн в год, а также владеет владеет глубоководным портом, который может принимать сверхбольшие танкеры класса VLCC) в тех объемах, которые завод может максимально принимать. 
— Открытие новых крупных месторождений. Из последних: Биктовское, Чертышовое, Мадачагское 
— Главный драйвер роста — проект «Восток-Ойл». Ресурсный потенциал этих месторождений составляет более 5 млрд тонн лёгкой малосернистой нефти. Проект оценён очень дорого, почти как капитализация всей Роснефти. Компания подтвердила существенное, порядка 300 млн тонн, увеличении ресурсной базы до 6,5 млрд тонн.
— Компания постепенно переходит во внешней торговле на расчеты в рублях и нацвалютах дружественных стран в соответствии с поручением президента.
— Президент РФ Владимир Путин поручил «Роснефти» управление «Сахалин-1» и распорядился перерегистрировать оператора проекта в российской юрисдикции. Ранее проектом управляла ExxonMobil, которой принадлежит 30%.

— В Чеченской Республике открыли новые залежи углеводородов. «Роснефть» и «Грознефтегаз» впервые за 30 лет открыли залежи углеводородов. На государственный баланс запасов поставлены свыше 2,5 млн тонн нефти и миллиард кубометров газа.

«Роснефть» повышает эффективность восполнения запасов в рамках стратегии «Роснефть-2022» и планирует восполнить более 100% добываемых углеводородов.

— Роснефть предложила привязать отраслевые налоги к сорту нефти Dubai

Глава Роснефти Игорь Сечин попросил правительство при расчёте налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и экспортной пошлины использовать котировку сорта Dubai вместо Brent.

Необходимость перехода объясняется тем, что сейчас Азия — основное направление поставок, а сорт Dubai — ключевой для ценообразования в этом регионе. В 2022 году из-за санкций Россия перенаправила нефть из Евросоюза в Азию.

— Роснефть показала хороший отчет по итогам 2023 года: выручка выросла на 1,3%, чистая прибыль выросла на 52,6% за год.

— За 6 месяцев компания выплатила 30,77 руб. на акцию, за второе полугодие она может выплатить 29 руб..

 

Чего стоит опасаться

— Менеджмент Роснефти аффилирован государством — то есть сильное влияние государства, что вносит дополнительный политический риск. 
— Появление и использование альтернативных источников энергии. 
— Совет ЕС ввёл отложенное эмбарго на морские поставки нефти и нефтепродуктов из России. Запрет поставок на сырую нефть отложен на 6 месяцев, на нефтепродукты - на 8 месяцев. 
— Риск выхода международных компаний из главного проекта Роснефти «Восток-Ойл». Необходимо будет искать новых покупателей.


 

Для какой стратегии подходит

Роснефть может похвастаться дешёвой добычей нефти.
Главный драйвер роста — проект «Восток-Ойл». Ресурсный потенциал этих месторождений составляет более 5 млрд тонн лёгкой малосернистой нефти. Проект оценён очень дорого, почти как капитализация всей Роснефти. Такие объёмы повлияют на энергетический сектор: рост экономики сопровождается ростом энергии.
Все драйверы роста перечеркивает геополитика и связанный с государством менеджмент. Возможно, компания сможет реализовать проекты в сотрудничестве с Китаем и Азии в целом, что приведёт к росту выручки и прибыли компании.

Роснефть можно рассматривать в портфель на небольшую долю и в долгосрок. Покупаем "лесенкой”, на нефтяной коррекции докупаем.

Дата обновления: 02.05.2023

ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.