РоссияАкции
avatar

ROSN

ПАО "Нефтяная компания "Роснефть"

Что думаете?

Проголосовало 1653

-

Прогноз аналитиков

664,97  (- %)
8 аналитиков
Максимальная
814,1 
- ·- %
Средняя
664,97 
- ·- %
Минимальная
590 
- ·- %

Прогноз ближайших дивидендов

Дивиденд

36.47

Доходность

Infinity%

Купить до

09.01.2025

Закрытие реестра (можно продавать)

10.01.2025

Дата выплаты

23.01.2025

Главные мультипликаторы и коэффициенты

Название
Компания
Сектор
P/E
2,81
3,78
P/S
0,47
0,42
EV / EBITDA
1,5
2,1
Название
Компания
Сектор
L/A
53,19%
42,3%
Компания
Отрасль
Сектор
Рынок
2,81
ПАО "Нефтяная компания "Роснефть"
3,75
Отрасль Нефть, газ и расходуемое топливо
Расчет по 15 компаниям
3,78
Сектор Энергетика
Расчет по 16 компаниям
6,32
Весь рынок РФ
Расчет по 172 компаниям

Плюсы и минусы

Дата обновления: 31.10.2023

Почему стоит купить

— Компания в 2030 году планирует добывать около 2% от всей добычи нефти: это более 2 млн баррелей в сутки, что потенциально увеличит выручку бизнеса. 
— НК «Роснефть» будет поставлять нефть на НПЗ индийской Nayara Energy (является оператором второго по величине НПЗ в Индии мощностью 20 млн тонн в год, а также владеет владеет глубоководным портом, который может принимать сверхбольшие танкеры класса VLCC) в тех объемах, которые завод может максимально принимать. 
— Открытие новых крупных месторождений. Из последних: Биктовское, Чертышовое, Мадачагское 
— Главный драйвер роста — проект «Восток-Ойл». Ресурсный потенциал этих месторождений составляет более 5 млрд тонн лёгкой малосернистой нефти. Проект оценён очень дорого, почти как капитализация всей Роснефти. Компания подтвердила существенное, порядка 300 млн тонн, увеличении ресурсной базы до 6,5 млрд тонн.
— Компания постепенно переходит во внешней торговле на расчеты в рублях и нацвалютах дружественных стран в соответствии с поручением президента.
— Президент РФ Владимир Путин поручил «Роснефти» управление «Сахалин-1» и распорядился перерегистрировать оператора проекта в российской юрисдикции. Ранее проектом управляла ExxonMobil, которой принадлежит 30%.

— В Чеченской Республике открыли новые залежи углеводородов. «Роснефть» и «Грознефтегаз» впервые за 30 лет открыли залежи углеводородов. На государственный баланс запасов поставлены свыше 2,5 млн тонн нефти и миллиард кубометров газа.

«Роснефть» повышает эффективность восполнения запасов в рамках стратегии «Роснефть-2022» и планирует восполнить более 100% добываемых углеводородов.

— Роснефть предложила привязать отраслевые налоги к сорту нефти Dubai

Глава Роснефти Игорь Сечин попросил правительство при расчёте налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и экспортной пошлины использовать котировку сорта Dubai вместо Brent.

Необходимость перехода объясняется тем, что сейчас Азия — основное направление поставок, а сорт Dubai — ключевой для ценообразования в этом регионе. В 2022 году из-за санкций Россия перенаправила нефть из Евросоюза в Азию;

— В отчетном квартале, несмотря на волатильность рыночных цен и усиление внешнего давления, компания добилась роста основных финансовых показателей: выручки, чистой прибыли, EBITDA, свободного денежного потока;

— В фокусе Роснефти остаются инвесторы: Совет директоров дал рекомендацию выплатить итоговые дивиденды за 2023 год 29,01 руб. на акцию, что соответствует доходности в 5,3%

 

 

Чего стоит опасаться

— Менеджмент Роснефти аффилирован государством — то есть сильное влияние государства, что вносит дополнительный политический риск. 
— Появление и использование альтернативных источников энергии. 
— Новые санкции недружественных стран;
— Риск выхода международных компаний из главного проекта Роснефти «Восток-Ойл». Необходимо будет искать новых покупателей.


 

Для какой стратегии подходит

Роснефть может похвастаться дешёвой добычей нефти.
Главный драйвер роста — проект «Восток-Ойл». Ресурсный потенциал этих месторождений составляет более 5 млрд тонн лёгкой малосернистой нефти. Проект оценён очень дорого, почти как капитализация всей Роснефти. Такие объёмы повлияют на энергетический сектор: рост экономики сопровождается ростом энергии.
Все драйверы роста перечеркивает геополитика и связанный с государством менеджмент. Возможно, компания сможет реализовать проекты в сотрудничестве с Китаем и Азии в целом, что приведёт к росту выручки и прибыли компании.

Роснефть можно рассматривать в портфель на небольшую долю и в долгосрок. Покупаем "лесенкой”, на нефтяной коррекции докупаем.

ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.