Что думаете?Проголосовало 145
-

Прогноз аналитиков

-  (- %)
1 аналитик
Максимальная
- 
-·-
Средняя
- 
-·-
Минимальная
- 
-·-

Прогноз ближайших дивидендов

Ср. время закрытия див.гэпа

40

Дивиденд

2

Доходность

Infinity%

Купить до

13.06.2024

Закрытие реестра (можно продавать)

14.06.2024

Дата выплаты

27.06.2024

Главные мультипликаторы и коэффициенты

НазваниеКомпанияСектор
P/S
1,42
0,84
EV / EBITDA
187,15
5,98
НазваниеКомпанияСектор
ROA
-5,16%
9,08%
Net Debt / EBITDA
69,06
0,64
L/A
81,01%
39,19%
Компания
Отрасль
Сектор
Рынок
-6,89
Селигдар
Отрасль Металлы и горнодобывающая промышленность
Сектор Материалы и сырьё
Весь рынок РФ

Плюсы и минусы

Почему стоит купить

— В 2024 планируется увеличить мощности на золотодобывающем комплексе "Рябиновый" до 1.7 млн тонн руды в год. Сейчас добыча составляет 1.6 млн тонн руды в год.

— Начато строительство золотоизвлекательной фабрики на территории Якутии. Проект планируют запустить уже в 2025 году. В ближайшее время будут повышенные издержки. Но в дальнейшем это принесет хорошие доходы. 
— Согласно стратегии 2024, у компании должен вырасти свободный денежный поток и снизиться долговая нагрузка.
— Компания является единственным в России производитель рудного олова, доля которого в выручке компании составляет около 10%. Олово применяют в изготовление аккумуляторов, пищевой тары, пайки микросхем, электромобилях. Потребность в олове будет расти, так как это дефицитный и экологичный материал.
— Месторождения расположены в освоенных регионах с развитой инфраструктурой и квалифицированной рабочей силой. Имеются собственные департаменты геологоразведки, строительства и вспомогательные подразделения. Проекты, включающие новые месторождения, расположены в регионах работы компании, что снижает затраты на их освоение.
— Разведанные запасы Селигдара составляют около 105 тонн золота и 165 тысяч тонн олова. При полной загрузке мощности их хватит на 15 лет работы.

— Холдинг сейчас реализует несколько проектов: строительство ЗИФ (золотоизвлекательная фабрика) "Хвойное, проектирование и строительство установки термоподготовки руды на Самолазовском месторождении, разработка месторождений Пыркакайские штокверки и Кючус, производится увеличение мощностей переработки в Алданском районе, на ЗИФ "Рябиновое" и ЗИФ "Поиск", а также проводятся программы техперевооруждения оловодобывающего дивизиона, обновления горной техники, модернизации энергетической инфраструктуры.
— Выручка увеличилась на 61,2% до 55,974 млрд. рублей против 34,722 млрд. годом ранее.

Чего стоит опасаться

— Основными рыночными рисками для Селигдара являются: падение цен на золото и металлы, рост процентных ставок, падение спроса на золото со стороны банков, климатические условия -при снижении температуры ниже 50 градусов усложняется эксплуатация, высокий уровень долговой нагрузки и возможность компании обслуживать свои обязательства и привлекать новые кредиты.
— В отрасли наблюдается рост конкуренции и наличие иных крупных и эффективных участников рынка.
— Аварии на производственных площадках, которые могут привести к остановке производства и дополнительным расходам на ремонт оборудования.
— Компания имеет 2 уровень листинга. Ликвидность акций достаточно низкая и бумага подвержена спекулятивным изменениям.
— Укрепление рубля отрицательно сказывается на результатах компании, поскольку они зависят от мировых цен на золото и олово, выраженных в долларах.
— Санкции со стороны стран «большой семерки» по ограничению ввоза российского золота в эти страны.
— Убыток компании по МСФО за 2023 год составил 11,515 млрд. рублей против прибыли 4,143 млрд. рублей в предыдущем году. 

 

Для какой стратегии подходит

Акции компании можно рассмотреть в долго- и среднесрочный портфель под стратегию роста. В будущем можно ожидать положительную динамику в акциях компании, однако стоит учитывать низкую ликвидность и высокую волатильность.

 

Дата обновления: 13.05.2024

ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.