-
Прогноз аналитиков
Прогноз ближайших дивидендов
Ср. время закрытия див.гэпа
Купить до
13.06.2024
Закрытие реестра (можно продавать)
14.06.2024
Дата выплаты
27.06.2024
Главные мультипликаторы и коэффициенты
Название | Компания | Сектор |
---|---|---|
P/S | 1,42 | 0,84 |
EV / EBITDA | 187,15 | 5,98 |
Название | Компания | Сектор |
---|---|---|
ROA | -5,16% | 9,08% |
Net Debt / EBITDA | 69,06 | 0,64 |
L/A | 81,01% | 39,19% |
Плюсы и минусы
— В 2024 планируется увеличить мощности на золотодобывающем комплексе "Рябиновый" до 1.7 млн тонн руды в год. Сейчас добыча составляет 1.6 млн тонн руды в год.
— Начато строительство золотоизвлекательной фабрики на территории Якутии. Проект планируют запустить уже в 2025 году. В ближайшее время будут повышенные издержки. Но в дальнейшем это принесет хорошие доходы.
— Согласно стратегии 2024, у компании должен вырасти свободный денежный поток и снизиться долговая нагрузка.
— Компания является единственным в России производитель рудного олова, доля которого в выручке компании составляет около 10%. Олово применяют в изготовление аккумуляторов, пищевой тары, пайки микросхем, электромобилях. Потребность в олове будет расти, так как это дефицитный и экологичный материал.
— Месторождения расположены в освоенных регионах с развитой инфраструктурой и квалифицированной рабочей силой. Имеются собственные департаменты геологоразведки, строительства и вспомогательные подразделения. Проекты, включающие новые месторождения, расположены в регионах работы компании, что снижает затраты на их освоение.
— Разведанные запасы Селигдара составляют около 105 тонн золота и 165 тысяч тонн олова. При полной загрузке мощности их хватит на 15 лет работы.
— Холдинг сейчас реализует несколько проектов: строительство ЗИФ (золотоизвлекательная фабрика) "Хвойное, проектирование и строительство установки термоподготовки руды на Самолазовском месторождении, разработка месторождений Пыркакайские штокверки и Кючус, производится увеличение мощностей переработки в Алданском районе, на ЗИФ "Рябиновое" и ЗИФ "Поиск", а также проводятся программы техперевооруждения оловодобывающего дивизиона, обновления горной техники, модернизации энергетической инфраструктуры.
— Выручка увеличилась на 61,2% до 55,974 млрд. рублей против 34,722 млрд. годом ранее.
— Основными рыночными рисками для Селигдара являются: падение цен на золото и металлы, рост процентных ставок, падение спроса на золото со стороны банков, климатические условия -при снижении температуры ниже 50 градусов усложняется эксплуатация, высокий уровень долговой нагрузки и возможность компании обслуживать свои обязательства и привлекать новые кредиты.
— В отрасли наблюдается рост конкуренции и наличие иных крупных и эффективных участников рынка.
— Аварии на производственных площадках, которые могут привести к остановке производства и дополнительным расходам на ремонт оборудования.
— Компания имеет 2 уровень листинга. Ликвидность акций достаточно низкая и бумага подвержена спекулятивным изменениям.
— Укрепление рубля отрицательно сказывается на результатах компании, поскольку они зависят от мировых цен на золото и олово, выраженных в долларах.
— Санкции со стороны стран «большой семерки» по ограничению ввоза российского золота в эти страны.
— Убыток компании по МСФО за 2023 год составил 11,515 млрд. рублей против прибыли 4,143 млрд. рублей в предыдущем году.
Акции компании можно рассмотреть в долго- и среднесрочный портфель под стратегию роста. В будущем можно ожидать положительную динамику в акциях компании, однако стоит учитывать низкую ликвидность и высокую волатильность.
Дата обновления: 13.05.2024