-
Прогноз аналитиков
Главные мультипликаторы и коэффициенты
| Название | Компания | Сектор |
|---|---|---|
P/S | 0,52 | 0,74 |
EV / EBITDA | 16,86 | 5,61 |
| Название | Компания | Сектор |
|---|---|---|
ROA | -0,92% | 10,96% |
Net Debt / EBITDA | 12,28 | 0,64 |
L/A | 88,78% | 37,42% |
Плюсы и минусы
Дата обновления 24.06.2024.
— Входит в ТОП-3 компаний отрасли. У Сегежи много собственных лесных ресурсов.
— Проект Сегежа Запад планирует строительство целлюлозно-бумажного промышленного комплекса в Карелии мощностью 1,5 млн т целлюлозы в год ориентировочно в 2024 году - начале 2025 года.
— Изменилась география бизнеса - перенаправление экспорта на среднюю Азию и Китай. Это может позволить компании наращивать выручку.
— Segezha Group открыла новый ускоренный железнодорожный контейнерный маршрут для доставки фанеры в Китай.
— Сегежа поглощает различные компании в своей отрасли. Это увеличивает долговую нагрузку. Но на долгосрочном периоде это улучшит финансовые результаты холдинга.
— Удорожание логистики на фоне перехода на новые рынки.
— Проекты роста практически полностью приостановлены. Сегежа в первую очередь будет инвестировать в поддержание существующего производства.
— Снижение цен на продукцию компании.
— Высокая долговая нагрузка. Компания определилась с примерными параметрами реструктуризации банковского долга, однако назвать конкретную схему пока не готова из-за отсутствия финального решения.
— Убыток Сегежи по МСФО за 2023 год составил 16,748 млрд ₽, против прибыли 6,052 млрд ₽ в предыдущем году. Выручка сократилась на 8,7% до 88,487 млрд ₽ против 96,875 ₽ млрд годом ранее.
Компанию Сегежа можно рассмотреть на долгосрочный период в качестве стратегии роста и дивидендной стратегии, но только при благоприятной геополитической конъюнктуре и улучшении фундаментальных показателей. На данный момент лучше воздержаться от покупки акций в портфель.