РоссияАкции
avatar

SGZH

ПАО «Сегежа Групп»

Что думаете?

Проголосовало 290

-

Прогноз аналитиков

1,53  (- %)
2 аналитика
Максимальная
- 
-·-
Средняя
1,53 
- ·- %
Минимальная
- 
-·-

Главные мультипликаторы и коэффициенты

Название
Компания
Сектор
P/S
0,22
0,78
EV / EBITDA
14,1
4,93
Название
Компания
Сектор
ROA
0,04%
6,99%
Net Debt / EBITDA
12,24
1,17
L/A
93,36%
36,69%
Компания
Отрасль
Сектор
Рынок
0,22
ПАО «Сегежа Групп»
0,81
Отрасль Бумага и лесная продукция
Расчет по 17 компаниям
0,78
Сектор Материалы и сырьё
Расчет по 30 компаниям
0,63
Весь рынок РФ
Расчет по 197 компаниям

Плюсы и минусы

Дата обновления 30.09.2024.

Почему стоит купить

— За I полугодие 2024 г. выручка выросла на 22% год к году (г/г), до 22,8 млрд руб., что обусловлено формированием новой географии поставок и увеличением продаж продукции за счет перенаправления ранее выбывших объемов на другие рынки. Изменилась география бизнеса - перенаправление экспорта на среднюю Азию и Китай. 

— Входит в ТОП-3 компаний отрасли. У Сегежи много собственных лесных ресурсов.

— Приостановили проект Сегежа Запад или строительство целлюлозно-бумажного промышленного комплекса в Карелии, которое ожидалось в 2024 году - начале 2025 года. Это помогло сохранит часть капитала в период высоких ставок и большой долговой нагрузки компании.

— Segezha Group открыла новый ускоренный железнодорожный контейнерный маршрут для доставки фанеры в Китай. 

Чего стоит опасаться

— Убыток Сегежи по МСФО за 2023 год составил 16,748 млрд ₽, против прибыли 6,052 млрд ₽ в предыдущем году. Выручка сократилась на 8,7% до 88,487 млрд ₽ против 96,875 ₽ млрд годом ранее. 

 

— Чистый убыток «Сегежи» в 1 квартале 2024 года вырос на 38%, до 5,1 млрд руб. На это повлияли рекордные процентные расходы по обслуживанию долга. 
 

— Проекты роста практически полностью приостановлены. Сегежа в первую очередь будет инвестировать в поддержание существующего производства.

— Высокие процентные ставки и высокая долговая нагрузка. 

 

— Чистый долг продолжает расти и на конец марта 2024 года достиг 134 млрд руб. против 110 млрд руб. в 1 квартале 2023 г.


— Сегежа поглощает различные компании в своей отрасли. Это увеличивает долговую нагрузку. Но на долгосрочном периоде это улучшит финансовые результаты холдинга.

Для какой стратегии подходит

Компанию Сегежа можно рассмотреть на долгосрочный период, но только при благоприятной геополитической конъюнктуре и улучшении фундаментальных показателей, в частности - долговой нагрузки компании. На данный момент лучше воздержаться от покупки акций в портфель. 
 

ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.