SGZH
ПАО «Сегежа Групп»
-
Что думаете?
Проголосовало 290
Прогноз аналитиков
Главные мультипликаторы и коэффициенты
Название | Компания | Сектор |
---|---|---|
P/S | 0,22 | 0,78 |
EV / EBITDA | 14,1 | 4,93 |
Название | Компания | Сектор |
---|---|---|
ROA | 0,04% | 6,99% |
Net Debt / EBITDA | 12,24 | 1,17 |
L/A | 93,36% | 36,69% |
Плюсы и минусы
Дата обновления 30.09.2024.
— За I полугодие 2024 г. выручка выросла на 22% год к году (г/г), до 22,8 млрд руб., что обусловлено формированием новой географии поставок и увеличением продаж продукции за счет перенаправления ранее выбывших объемов на другие рынки. Изменилась география бизнеса - перенаправление экспорта на среднюю Азию и Китай.
— Входит в ТОП-3 компаний отрасли. У Сегежи много собственных лесных ресурсов.
— Приостановили проект Сегежа Запад или строительство целлюлозно-бумажного промышленного комплекса в Карелии, которое ожидалось в 2024 году - начале 2025 года. Это помогло сохранит часть капитала в период высоких ставок и большой долговой нагрузки компании.
— Segezha Group открыла новый ускоренный железнодорожный контейнерный маршрут для доставки фанеры в Китай.
— Убыток Сегежи по МСФО за 2023 год составил 16,748 млрд ₽, против прибыли 6,052 млрд ₽ в предыдущем году. Выручка сократилась на 8,7% до 88,487 млрд ₽ против 96,875 ₽ млрд годом ранее.
— Чистый убыток «Сегежи» в 1 квартале 2024 года вырос на 38%, до 5,1 млрд руб. На это повлияли рекордные процентные расходы по обслуживанию долга.
— Проекты роста практически полностью приостановлены. Сегежа в первую очередь будет инвестировать в поддержание существующего производства.
— Высокие процентные ставки и высокая долговая нагрузка.
— Чистый долг продолжает расти и на конец марта 2024 года достиг 134 млрд руб. против 110 млрд руб. в 1 квартале 2023 г.
— Сегежа поглощает различные компании в своей отрасли. Это увеличивает долговую нагрузку. Но на долгосрочном периоде это улучшит финансовые результаты холдинга.
Компанию Сегежа можно рассмотреть на долгосрочный период, но только при благоприятной геополитической конъюнктуре и улучшении фундаментальных показателей, в частности - долговой нагрузки компании. На данный момент лучше воздержаться от покупки акций в портфель.