-
Прогноз аналитиков
Главные мультипликаторы и коэффициенты
Название | Компания | Сектор |
---|---|---|
P/E | 14,75 | 23,28 |
P/S | 1,36 | 1,3 |
EV / EBITDA | 10,15 | 11,26 |
Название | Компания | Сектор |
---|---|---|
ROA | 11,23% | 4,74% |
Net Debt / EBITDA | 1,28 | 1,75 |
L/A | 72,71% | 56,55% |
Плюсы и минусы
В 2022 году свободный денежный поток UPS составил 9 038 миллионов долларов. Значительный свободный денежный поток, генерируемый UPS, является большим положительным моментом и ведет к росту активности, благоприятной для акционеров. Примечательно, что в 2021 году UPS выплатила дивиденды на сумму 3 437 миллионов долларов, что на 1,9% больше, чем в прошлом году. В 2021 году UPS выкупила акции на сумму 500 миллионов долларов, что на 130% больше, чем в прошлом году. Одновременно с выпуском отчетности за четвертый квартал 2022 года совет директоров UPS повысил квартальные денежные дивиденды до 1,62 доллара на акцию. вступает в силу с первого квартала 2023 года. Это 14-й год подряд увеличения дивидендов. Кроме того, UPS утвердила разрешение на выкуп акций на сумму 5 миллиардов долларов, заменив существующее разрешение компании. За весь 2023 год UPS ожидает выплаты дивидендов в размере 5,4 млрд долларов и выкупа акций в размере 3 млрд долларов.
Соглашение, подписанное с ESW в марте 2022 года, является дополнительным положительным моментом. Сделка направлена на то, чтобы извлечь выгоду из растущей популярности трансграничной электронной коммерции. Несмотря на то, что экономика вновь открывается, жажда покупок в Интернете неистовствует среди потребителей. Согласно опросу Global Voices 2022, проведенному ESW, число трансграничных потребителей DTC увеличилось во всех возрастных группах в период с декабря 2020 года по июль 2021 года.
Несмотря на то, что спрос на онлайн-покупки снизился по сравнению с пиком пандемии с восстановлением экономики, цифры все еще выше, чем до пандемии.
В настоящее время UPS ожидает, что выручка составит около 97 миллиардов долларов (предварительный прогноз: 97–99,4 миллиарда долларов)
Вызывает озабоченность рост операционных расходов. Например, операционные расходы выросли на 9,7% в 2021 году. Из-за роста расходов на топливо на 56,4% операционные расходы увеличились на 3,3% в 2022 году.
Растущие капитальные затраты еще больше усугубляют его проблемы. В 2022 году UPS понесла капитальные затраты в размере 4 769 миллионов долларов, что на 13,7% больше, чем в прошлом году. В настоящее время компания ожидает, что капитальные затраты в текущем году составят 5,3 миллиарда долларов, что намного выше уровня 2022 года. Прогноз по повышенным капиталовложениям, даже если он нацелен на долгосрочные выгоды, может снизить рентабельность по прибыли в текущем году.
В первом квартале 2023 года объемы отгрузок снизились по сравнению с прошлым годом. Снижение объема отгруженных посылок свидетельствует об ослаблении спроса из-за замедления экономического роста. UPS ожидает, что ежедневные объемы внутренних и международных посылок в США снизятся на 3% и 4% соответственно в 2023 году по сравнению с уровнями 2022 года.
Компанию можно рассмотреть на долгосрочной перспективе. Это надежная и стабильная компания. Также подойдет для дивидендной стратегии доходность в $ 3,25%. При смене экономического цикла акции могут вырасти в цене. Стоит рассмотреть компанию как вариант для диверсификации на небольшую долю вашего портфеля.
Дата обновления: 08.11.2023