РоссияАкции
avatar

VTBR

ПАО «Банк ВТБ»

Что думаете?

Проголосовало 645

-

Прогноз аналитиков

137,07  (- %)
9 аналитиков
Максимальная
226,69 
- ·- %
Средняя
137,07 
- ·- %
Минимальная
90 
- ·- %

Прогноз ближайших дивидендов

Дивиденд

6

Доходность

Infinity%

Купить до

12.06.2025

Закрытие реестра (можно продавать)

13.06.2025

Дата выплаты

26.06.2025

Главные мультипликаторы и коэффициенты

Название
Компания
Сектор
P/E
0,95
6,17
P/S
0,47
1,31
Название
Компания
Сектор
L/A
92,57%
82,44%
Компания
Отрасль
Сектор
Рынок
0,95
ПАО «Банк ВТБ»
5,8
Отрасль Банки
Расчет по 13 компаниям
6,17
Сектор Финансы
Расчет по 25 компаниям
6,28
Весь рынок РФ
Расчет по 172 компаниям

Плюсы и минусы

18.11.2024

Почему стоит купить

− ВТБ во втором квартале 2024 года увеличил чистую прибыль по МСФО на 8,5% год к году, до 154,7 млрд рублей
− Кредиты юридическим лицам увеличились за семь месяцев текущего года на 11,8% до 15,7 трлн руб. Кредиты клиентам среднего и малого бизнеса выросли на 2,4% и на 14%
− ВТБ купил банк Открытие. Сделка состоялась в декабре 2022 года. Это позволило снизить расходы банка на содержание отделений и персонала.
− Банк с государственным участием (на 60% принадлежит государству). Второй по величине активов банк России. 

− Население доверяет банку банку и считает его надежным. Это говорит о том, ВТБ будет и в будущем иметь стабильный поток клиентов.

− Работа с заблокированными активами в 2024 году должна была добавить ВТБ 100 млрд рублей к чистой прибыли. Так банк оценивал свои планы по возврату заблокированных из-за санкций активов. Но уже в июне 2024 года банк получил больше — 108 млрд рублей.

Чего стоит опасаться

− За первое полугодие 2024 года банк заработал 277,1 млрд рублей, что на 4,4% ниже результата за аналогичный период прошлого года, где были отражены нерегулярная прибыль от операций с иностранной валютой.
− За первое полугодие размер чистых процентных доходов составил 288,3 млрд рублей, сократившись на 22,7%.
− ВТБ внесен в американский санкционный список SDN. Банк столкнулся с блокировкой всех активов и счетов кредитных организаций в валюте США и фактическую изоляцию от долларовой системы. Также под санкции попадают дочерние структуры ВТБ, в которых у компании есть доля свыше 50%. Это негативно сказывается на доходах компании, так как из-за санкций ВТБ перестал вести деятельности по некоторым направлениям. 
− ВТБ на данный момент не выплачивает дивиденды, которые могли бы стать хорошим драйвером роста акций.
− В 2023 году ВТБ провёл вторую допэмиссию на сумму 94 млрд руб. Ранее была проведена допэмиссия на сумму 302 млрд руб. Для частных инвесторов такое действие негативно, так как доля акционера в бизнесе размывается (доля государства в капитале банка снизилась с 76,4% до 61,8%). А дивиденды на одну акцию снизятся, когда банк вернется к выплатам.

Для какой стратегии подходит

В ближайшие годы скорее всего дивидендов  от ВТБ ждать не стоит. На деятельность банка давят западные санкции, из-за чего он лишился некоторых направлений бизнеса.  ВТБ сможет вернуться к дивидендным выплатам только после того, как адаптируется к новым реалиям. Поэтому если и добавлять в портфель, то только на долгосрочную перспективу. И желательно в сочетании с более перспективными компаниями из сектора.

 

 

ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.